200亿化工ETF在路上。不少优秀的化工股转折点在几四季度。业绩转折点是四季度和一季度，里面应该会出许多牛股化工，加上200亿化工ETF 入市的助推。之前去年同期芯片ETF发行时整个板块的走势也是非常犀利。

　　国金证券称，2019年起，重仓占比从低配趋向超低配，2020年一季度化工行业重仓占比为近十年历史低点，之后对化工股票持仓持续上升，2020四季度化工行业在公募基金重仓中占比4.60%，较2020三季度继续环比大幅上升1.41%.

　　A股虽然没有主动权益类的化工主题基金，但易方达基金公司旗下的一只基金，由于特殊原因，实际上已经成为化工主题基金，与诺安成长基金被视为半导体基金的原因较为类似，虽然产品设计并非特定行业的主题基金，但由于基金经理的知识背景和偏好，在A股投资的实际运作上，成为公认的行业主题性基金

　　这就是基金经理杨宗昌管理的易方达供给改革基金 ， 就像诺安成长基金的基金经理蔡嵩松拥有半导体芯片博士学历 ， 杨宗昌是化学博士 ， 。

　　根据易方达供给改革基金披露的持仓数据显示 ， 截至2020年末 ， 该基金的前十大重仓股清一色为化工股 ， 包括农化 、 油化 、 化工材料等化工股的各大细分领域 ， 基金经理硬生生的将易方达供给改革基金 ， 变成 “ 易方达化工主题基金 ”而2021年的新年市场中，在许多基金的净值收益新年后纷纷回撤下跌之际，易方达供给改革基金新年开年一个多月收益率接近20%

　　我国化工龙头的优势不断强化，资本开支推动高质量、高速度发展，业绩和估值有望双升。

　　国内化工龙头企业在细分领域已具备全球话语权，放眼未来，行业的资本开支和研发投入主要由中国的龙头驱动，在巩固优势产品地位的同时，将进一步丰富产品结构，提升综合竞争力和抗风险能力，业绩和估值有望持续提升。。

　　全球经济走向复苏 ， 周期品景气上行 ， 关注各子领域边际变化 。 基础化工的行业逻辑 ， 按照下游衣食住行分类如下 。

　　1 ） 衣 ： 纺织服装明年有望迎来内外需的共振 ， 看好化纤原料及上游基础化工品景气反转 ， 如粘胶短纤 、 氨纶等 ； 002064 000949 PVC 002092

　　2 ） 住 ： 美国地产周期上行 ， 地产产业链上出口占比高的化工品景气上行 ， 如钛白粉 、 聚合MDI等 ； 002145 002601 0545

　　3 ） 食 ： 看好明年粮价提升 、 主粮种植面积增长 ， 农药和化肥的需求上行 ；

　　细分龙头：玲珑轮胎；苏博特；中泰化学、三友化工；联化科技；中旗股份；广信股份；神马股份；海利得；阳谷华泰 芳纶 泰和新材

　　一体化龙头： 华鲁恒升 、 恒逸石化 、 桐昆股份 、 卫星石化 、 龙蟒佰利 、 三友化工 、 华峰氨纶 、 齐翔腾达 、 鲁西化工 、 合盛硅业

　　新材料标的：国瓷材料、万润股份、雅克科技、江化微、濮阳惠成、福斯特、金发科技

　　民营大炼化龙头，荣盛石化、恒力石化、桐昆股份、恒逸石化；以及轻烃化工龙头卫星石化、金能科技

　　最强的方向还是有色铜、锡 镍 化工 细分 煤炭、农业轮着来 低位的。二线的机械也在。其他方向通胀扩散的 水泥、猪肉都算是这个大猪蹄子下面的。围绕主线做就好操作。

　　化工方面，今日龙虎榜 新增的002206 机构大买的净利润断层票，车用丝龙头业绩拐点。中泰出了报告，前面断层的002092起来五六十个点了。

　　底部超跌的个股也在增多，不再是只有抱团股的机会。二胎新闻搞了几个超跌的二胎股，容量不大 。超跌漫步者机构买了不少，超跌之后稍微有点边际改善 性价比就变的高了。

　　医美之前看好的朗姿，又晃晃悠悠的 要去新高了。这票洗的真是彻底，运作的是真的漂亮。

　　抱团股里面今日表现最强的是通策医疗，后面形态好的应该还有饭煲机会，二线的机械也有几个板的。锂电池的价格依然还是在攀升，大跌之后关注核心的那几个低吸的机会。2466 2460 2497等。

　　高位的抱团大跌释放了不少风险，回调一下消化估值也挺好的，不同风格的切换也仅仅是均值回归的演绎。波动加大分歧增加 交易更舒服。返回搜狐，查看更多